原创 李理 李理同学

有人在看了上篇关于计算「真实利率」的文章之后，有个疑问：最终支出利息也是 24000 元，20 万本金的话，还是 12% 的年利率。

之所以想不通「真实利率」这件事，主要是因为不明白「利息」这个概念。

利息，就是占有资金而付出的时间价值。

还是以上篇文章的例子为例，由于是分期付款，第一期还 18667 元后，这部分钱就不再由贷款者占有，每过一个月，贷款者占有的资金就少一块。所以一年以来，贷款者占有的本金只有第一个月是 20 万，剩下的月份都是逐月递减的，所以他的真实利率的本金就不该是以 20 万计算，而是以真实的占有本金。

irr 就是一个折现率，资金流入现值总额与流出总额相等，净现值等于零或接近零时的折现率。流入的现值总额就是贷款 20 万，流出的就是 12 期的 18667，每一期折现到同一时间点。

有人可能会说钱闲着也是闲着，提前还款无所谓，反正自己也不用。但是你让渡了资金的使用权，其实是主动放弃了资金的时间价值，你没有占用，就不该负担这部分资金的利息。

这就好比你租了套房子，租了以后你即使不住，也是要支付租金的。租期内只要不违反合同，你如何支配这套房子，完全是你的事。因为你的占有阻止了其他人的支配，不管你用不用。

所以经常有人问这样的问题：自己有钱，但是不想动，觉得利息低，可不可以网上用现金贷。这个用不用，取决于「真实利率」到底是否核算，许多利息并不是看上去的那么低。

利息历史上长期被认为是罪恶的，即使到现在，许多人仍然这样认为。比方绝大部分亲戚间借款，都是不给利息的。认为利息会伤害亲戚间的感情。造成的结果往往就是没有人提供资金，导致各种扯皮矛盾。

几年前，一个温州朋友说他们亲戚朋友间借钱，是默认有利息的，利率是当时民间借贷市场约定俗成的年利率 10%。当时听到非常惊讶，这可能也是浙商之所以强大的一个很重要原因，良好的信用形成健康的民间借贷市场。关于这一点，还有一个商人群体好像和浙商是一样的，就是犹太商人。

我们今天的社会自然而然的成了一个伟大的商业社会，做一个有信用的人，对每一个人都非常重要。信用在，你的价值就在。