原创 李理 李理同学

消费分期、消费贷、租房贷、现金贷……什么花呗、借呗、白条，是个网站都想借给你钱，连外卖平台都问你借不借钱。

这些借款要么是给个无息期，超期开始收利息，比如花呗和白条；要么直接就有利息，比如各种贷。

而这里面的利息，你会算吗？比方前两天有人在群里发了下面这个现金贷产品：

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借 20 万，12 期还款，每期 18667 元。上面写的月费率 1%。

有两个特别明显的坑。

各种借款都不说“利息”或“利率”，他们都用另一个词替换“费率”或“手续费”，连线下银行也是这样。之前接到银行电话，问利息多少，对方就会说：“没有利息的，只是收很少的手续费。”好像利息这个词是罪恶的，手续费听起来好听。其实是一回事，我喜欢用利息这个词。所谓的“很少”，其实也并不少。

这个产品专门写月费率 1%，然后就有人去乘以 12，说 12% 的年利率。好像还勉强能接受，其实这算出来是个假利率。

这个上面再次贴心的写出“预估利息 24000 元”，然后除以 20 万，还是 12%。

这两种算年利率的方法都是错的，这样算出的利率是没有分期的利率，也就是借 20 万，一年后还 224000 元的利率。但是这个是分期还款，你的每一期还款都会在剩下的时间产生利息，而他们产生的利息收入，也都是你在负担（你并没有使用这些资金，而提前负担了资金的时间价值）。

所以计算真实利率是非常重要的。我们需要用到 irr 公式，这个公式就是计算真实利率的。打开 excel 或 number，这两个是一样的，我习惯用苹果电脑的 number。在表格中输入：

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12 期，就输 12 个 -18667，多少期就输多少个，注意是负数。

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然后再随便选个单元格，点插入，编辑公式或者新建函数，直接在公式里搜索 irr，直接选择，然后选中之前在表格中输入的数字。直接输出结果：

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1.79%，这个是真实的月利率，虽然不到 2%，但上面月费率写 1%，你细品。

我们要把这个真实月利率，替换成真实的年化利率。需要另选单元格，手动输入公式 =( 1+月利率 )^12 - 1，这个符号 ^，英文状态下 shift+6.

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这个数字就是真实的年化利率，23.73%

你没有看错，真实利率就是这样高，而且还有个事实是，在众多现金贷产品里，24% 的利率算是比较低的，更多的产品年化高达 36%，44%，60%，甚至个别高达178% 和 255%，这个数字都是有具体对应产品的，不是我编的。

你知道为什么各个平台抢着借给你钱的原因了吧。你的收入，能跑过这个利率吗？

我顺手打开支付宝中的「借呗」，点开看了下：

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借 10000 元，12 期，每期 883.41 元。值得表扬的是借呗用的是「利息」。

留个作业：

1 计算上面的真实年化利率，算出来可以留言。

2 据说借呗针对不同的用户，利息是不一样的。上面这是给我的利率，你的利率一样吗？是多少？（老实说，这个利率低于我见过的所有现金贷，是完全可以考虑应急的）

延伸：

公式里面还有个 xirr，和 irr 相比，xirr 更加精确，它可以计算到每天的利率，比方每期还款月初和月末还款利率是不一样的，有的月份是 30 天，有的 31 天，这也会影响利率。irr 只是一个粗略估算，日常生活是够用了。想要更精确，可以使用 xirr.